Funksjonsrapport: konstruksjon og økonomisk analyse

Hva er den funksjonelle vurderingen?

I motsetning til aktivabalansen som gir et økonomisk syn på et selskap, prøver denne analysen å beskrive, fra balansen, hvordan et samfunn fungerer.

Denne lesningen fremhever flere store masser av balansen:

• Ressurser (egenkapital og finansiell gjeld) og stabile jobber (anleggsmidler), knyttet til henholdsvis finansiering og investeringsvirksomhet. Vær oppmerksom på at stabile jobber tilsvarer brutto anleggsmidler.
• Ressurser (kortsiktig gjeld i gjeld) og kortsiktig bruk (omløpsmidler) , som følge av selskapets aktivitet.

Eiendommene og gjeldene i den regnskapsmessige balansen blir ressurser og bruksområder i den funksjonelle balansen, dette er den grunnleggende forskjellen mellom de 2 avlesningene.

Målet er å skille de forskjellige syklusene for å utføre økonomiske analyser

• Finansierings- og investeringssykluser for den stabile delen. Med én bekymring: å verifisere tilstrekkeligheten mellom levetiden til økonomiske ressurser og bruken av dem (en stabil jobb må finansieres av en stabil ressurs).
• Drifts- og ikke-driftssyklus . Spesielt for å analysere finansieringsbehovet til operasjonen og dens finansiering.
• Kassasyklus : vurdere effekten av tidligere sykluser på kontantstrømmen.

Vi snakker også om "horisontal analyse av balansen" for å materialisere skillet mellom den stabile delen og den sirkulerende delen. Med sikte: vurder den økonomiske balansen.

Evalueringen av store masser studeres gjennom:

• arbeidskapital
• arbeidskapitalbehovet
• netto kontanter
• forskjellige forhold å vurdere balansen i den finansielle strukturen

Struktur av funksjonell vurdering

Aktiv	Passiv	målinger
Stabile jobber (eller stabile eiendeler) - Investeringssyklus	Stabile ressurser - Finansieringssyklus	Arbeidskapital
Driftsjobber (eller drift av omløpsmidler) - Driftssyklus	Driftsressurser eller (Gjeldende driftsforpliktelser) - Driftssyklus	Krav til arbeidskapital (skiller mellom drift og ikke-drift)
Jobber som ikke er i drift (eller driftsmidler som ikke er i drift)-Ikke-driftssyklus	Ikke-driftsmessige ressurser eller (Ikke-operasjonelle kortsiktig gjeld)-Ikke-driftssyklus
Aktiv kontantstrøm - Kontantsyklus	Passiv kontantstrøm - Kontantsyklus	Netto kontanter

Sammensetning av store funksjonelle masser

Stabile ressurser Egenkapital Kvasi egenkapital Betal finansiell gjeld	Stabile jobber Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler
Omløpsmidler Lager Kundefordringer (<1 år) Diverse fordringer og forhåndsbetalte utgifter	Passiv sirkulasjon Gjeld Sosial og skattemessig gjeld Annen gjeld
Aktiv kontantstrøm Penger	Passiv kontantstrøm Kortsiktig bankstøtte Forventede regninger forfaller ikke ennå

Omstillinger av regnskapsbalansen for å omdanne den til en funksjonell balanse

For å gjøre en funksjonell avlesning av balansen, er det nødvendig å utføre visse omstillinger, særlig angående:

- avskrivninger og avsetninger for avskrivninger: de må flyttes fra subtraktive eiendeler til gjeld ved å legge dem til avsetninger for risiko og kostnader, en post som er inkludert i stabile ressurser.

- gebyrene som skal fordeles over flere år: gitt varigheten, er de kvasi-faste eiendeler. De blir derfor lagt til stabile jobber

- kassekreditt og bankkreditt: av natur er dette ikke stabile ressurser. De må derfor trekkes tilbake fra finansiell gjeld for å sette dem i gjeld.

- leasing. Dette er en bestemt finansieringsform. For å ta dem i betraktning i balanseanalysen, bør de betraktes som anleggsmidler som finansieres ved lån, og følgende omstilling utføres:

• den opprinnelige verdien av det gode øker stabile jobber
• avskrivningsekvivalenter er inkludert i stabile ressurser
• egenkapital (det som gjenstår å betale) settes i finansiell gjeld

- umodne forventede regninger i kundefordringer og passiv kontantstrøm

Beregning og analyse av arbeidskapital, arbeidskapitalkrav og kontantstrøm

Her er en tabell som viser uttrykket for de forskjellige indikatorene som brukes for analyse av funksjonell vurdering.

AKTIV	ANSVAR
Stabile jobber	Stabile ressurser
Arbeidskapital - FR
Driftsjobber	Driftsressurser
	Krav til driftskapital (BFRE)
Jobber som ikke er i drift	Ikke-driftsmessige ressurser
	Krav til ikke-driftskapital (BFRHE)
Asset kontanter	Gjeld kontanter
Netto kontanter

Avhengig av verdien kan de selvfølgelig plasseres i kolonnen ved siden av dem. For eksempel er negativ arbeidskapital plassert i kolonnen "gjeld" og ikke "eiendeler".

Arbeidskapital

Det handler om tilgjengelig ressursbalanse etter finansiering av driftsmidler . Denne FR brukes til å dekke driftskapitalbehovet til operasjonen.

Beregning av FR

FR = Stabile ressurser - stabile jobber

Krav til driftskapital

De utgjør den delen av bruken som gjenstår å finansiere etter bruk av ressursene til kortsiktig gjeld . WCR finansieres av en del av RF for å få ut overskytende kontanter. I den daglige virkeligheten til små og mellomstore bedrifter er dette sjelden tilfellet: FR / WCR-forholdet er i gjennomsnitt 55-60%.

Beregning av drift WCR

Driftskapital = Driftsjobber - Driftsressurser

Samme beregning for den ikke-opererende delen-den samlede WCR er summen av de opererende og ikke-opererende delene.

Netto kontanter

TN representerer hva som gjenstår i selskapets regnskap etter finansieringen av aktiviteten . Negativ netto kontantstrøm betyr delvis finansiering basert på bankfinansiering (kassekreditt, kassekreditt, etc.).

2 beregningsmetoder for kontantstrøm

TN = Aktiv kontantstrøm - Passiv kontantstrøm

TN = FDR - WCR (drift + ikke -drift)

Så:

- hvis FDR> WCR, er kontantstrømmen positiv

- hvis FDR <WCR, er kontantstrømmen negativ

Forhold

For å vurdere balansen er det nødvendig å analysere og overvåke flere forhold:

• Finansielle strukturforhold: gjeldsgrad, neddelingskapasitet, økonomisk autonomi
• Rotasjonsforhold: betalingsvilkår gitt til kunder, betalingsbetingelser for leverandører, lagerrotasjon

For å finne ut mer, inviterer vi deg til se siden dedikert til økonomiske forhold.