Å utføre en slik diagnose er svært teknisk. Du må vite hvordan du skal lese, og selvfølgelig forstå både en resultatregnskap (eller driftskonto) som et regnskap . Uten å glemme vedleggene for tilleggsinformasjon.
I tillegg til kunnskap om finans, er det viktig å mestre driften av en virksomhet. Heldigvis finnes det bøker som gir lettere tilgang til kunnskap.
Hvorfor foreta en økonomisk analyse?
Målene som mottakere er flere:
- I vanskeligheter tildeler en forretningsleder en konsulent for å diagnostisere en situasjon,
- en kjøper ønsker å vite helsetilstanden til et potensielt mål før han starter overtakelsen og begrenser risikoen,
- en salgssjef for å identifisere svakhetene til en konkurrent, hans svakheter …
- Potensielle aksjonærer vil vite selskapets økonomiske tilstand før de går inn i aksjekapitalen
- Å mate prognosen for en forretningsplan
Totalt sett har den økonomiske analysen som mål å studere lønnsomhet og soliditet i et selskap , men ikke bare! Den gir verdifull informasjon om driften av en aktivitet, dens plass i sektoren og strategien som følges. Den gir verdifull informasjon for en økonomisk diagnose.
De 3 vurderingsområdene for analysen
Denne tankegangen kaster lys over tre områder: selskapets konkurransekraft, bærekraft og utviklingskapasitet. De danner de tre stadiene av en økonomisk analyse.
-
Analyse av økonomisk konkurranseevne med resultatregnskapet
Det grunnleggende dokumentet for å utføre disse undersøkelsene er resultatregnskapet omklassifisert under formen for midlertidige styringsbalanser.
I denne fasen søker vi å forstå hvordan selskapet er posisjonert på sine oppstrøms og nedstrøms markeder, i sin sektor. Omsetning og bruttomarginen er indikatorer som gir denne typen informasjon.
Vi skal også studere hva er driftsmåten og hvordan den genererer verdi : har den en integrert aktivitet? Hva er arbeidsstyrkens produktivitet? etc.
-
Analyse av økonomisk bærekraft med balanse og forholdstall
Etter å ha observert hvordan selskapet utnytter sine markeder, er vi interessert i evnen til å takle uforutsette hendelser. Spørsmålene du må stille gjelder finansstrukturen er tilstrekkelig med strategien som følges , gjeldsnivået, selskapets evne til å takle uforutsette nedgang i aktivitet osv. Den funksjonelle balansen og kontantstrømstabellen er arbeidsdokumentene.
Et viktig poeng å studere er nivået og utviklingen av arbeidskapitalkravet i forhold til ressursene som frigjøres av arbeidskapitalen. Omsetningsforhold (kundens betalingstid, leverandørens betalingstid, lagerrotasjon) gir ytterligere relevant analyse for å bedre forstå funnet.
-
Analyse av utviklingspotensial med lønnsomhet
Den siste aksen som skal utforskes er den som omhandler evaluering av utviklingspotensial. Det er viktig å interessere seg for sin vekstprofil, spesielt utviklingen av lønnsomheten . Faktisk krever utilstrekkelig lønnsomhet ytterligere kapital for å gjøre selskapet i stand til å nå tidsfristene. Hovedindikatoren er økonomisk lønnsomhet med komponentene driftsresultat / økonomisk eiendel.
Fokuser også på lønnsomheten i investeringer.
